CENTRUM.CZ > Byznisdenik.cz > dnes, 12:11

Důchodové spoření: Ideálně se ho vyplatí založit při nástupu do první práce

Sdílet

Začít investovat je třeba co nejdřív. Čím dřív začnete, tím déle pro vás pracuje čas a složené úročení. Dlouhý horizont krotí výkyvy, a i malé pravidelné částky se promění v nezanedbatelný polštář. Přidejte disciplínu, automatický trvalý příkaz a jednoduchou strategii – a budoucí já vám jednou poděkuje.

Dobré spoření zajistí klidný důchod

Zdroj: ByznysDeník

Kde ale začít, pokud nechcete spoléhat jen na důchodové připojištění podporované státem? Jak se vyznat v produktech, od ETF přes dluhopisy až po nemovitostní fondy? A jak si nastavit mix, který má hlavu a patu?

Proč začít co nejdřív

Zásadní je efekt složeného úročení – výnosy se zhodnocují společně s původním vkladem. Když dáte penězům čas, jejich růst se podobá sněhové kouli, která se cestou z kopce nabaluje. Proto má i malá, ale vytrvalá částka navrch nad pozdějším velkým jednorázovým vkladem.

Dlouhý horizont pomáhá i psychice: „čas na trhu“ bývá důležitější než „časování trhu“. Orientačním vodítkem pro rozložení mezi akcie a bezpečnější složky je poučka „100 minus věk“ – jako startovní bod, ne dogma.

Starší muž v práci — Spořit byste měli začít hned při nástupu do první práce, zdroj: Shutterstock

Co mít vyřešeno před investováním

Než začnete stavět důchodové portfolio, vytvořte si nouzovou rezervu na 3–6 měsíců výdajů. Krátkodobé peníze patří na snadno dostupný spořicí účet či krátký vklad, nikoli do rizikových aktiv – chrání vás před nutností prodávat investice ve špatnou chvíli.

Spořicí účty a termínované vklady

Jsou bezpečným parkovištěm pro krátkodobé a pohotovostní peníze. Vklady kryje pojištění, úrok se mění podle sazeb a inflace. Nepřekonají dynamické investice, ale do „rezervní přihrádky“ patří.

Podílové fondy

Jednoduchá cesta, jak přenést správu portfolia na profesionály. Vyberete si strategii (konzervativní, vyváženou, dynamickou) a investujete pravidelně. Pozor na poplatky – dlouhodobě mohou ukrojit značnou část výdělku (správcovské poplatky mívají peněžní fondy okolo půl procenta ročně, akciové často kolem dvou).

ETF a indexové strategie

ETF (burzovně obchodované fondy) sledují indexy a díky pasivní správě mívají nízké náklady. Pro dlouhodobé spoření se často používá jednoduchý mix globálních akciových a dluhopisových ETF, rebalancovaný jednou za čas. Je to přímý, transparentní a levný způsob, jak si vzít podíl na světové ekonomice.

Dluhopisy

Dluhopisová složka tlumí výkyvy. Státní dluhopisy a kvalitní podnikové emise se chovají stabilněji než akcie, ale nesou nižší výnos. V praxi je snadné držet je prostřednictvím fondů či ETF a dávkovat podle věku a cíle – viz výše uvedené orientační pravidlo.

Nemovitostní fondy

Pokud chcete investovat do nemovitostí bez starostí o nájemníky, existují fondy investující do kanceláří, skladů či retailu; investoři se podílejí na nájemném i růstu hodnoty portfolia. Jde o doplněk, který se chová jinak než akcie a dluhopisy, ale nese vlastní rizika (likvidita, citlivost na sazby apod.).

P2P půjčky a jiné alternativy

Alternativy lákají vyšším výnosem, ale riziko je nezanedbatelné a vklady nebývají pojištěné. Smysl dávají jen jako malá příměs pro zkušenější a opravdu diverzifikované investory. Přístup „nedávat všechna vejce do jednoho košíku“ je tu kritický.

DIP: daňová obálka pro dlouhodobé investice

Od roku 2024 funguje také dlouhodobý investiční produkt (DIP) do kterého lze vložit různé nástroje (akcie, fondy, vklady) a čerpat daňovou podporu podobně jako u starších „penzijních“ řešení. Podmínkou je držet peníze až do vyššího věku a splnit pravidla, jinak výhody propadnou.

Jak si poskládat jednoduchý plán

Nastavte cílovou částku a horizont.
Rezervu držte bezpečně bokem.
Založte pravidelné investování (měsíční částka je důležitější než „dokonalé“ načasování).
Zvolte levné nástroje a jednou za rok rebalancujte.
Sledujte poplatky – v dekádách umí sežrat překvapivou část výnosu.

Na závěr malá poznámka: univerzální recept neexistuje. Každý má jiné příjmy, plány, nervy i závazky. Držte se jednoduchosti, nákladovosti a disciplíny – a začněte dnes. První koruna je nejdůležitější.